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Wednesday, August 13, 2008

二季度投资策略的进一步补充 2008-04-17

上一次谈到二季度策略报告的时候曾经说过,二季度行业配置在很大程度上取决于政府的宏观调控政策的取向。当时由于宏观数据尚未给出,所以认为二季度的投资机会主要存在于财政政策拉动和能有效传递通胀压力的领域。

参考上一篇评论,可以看到,政府释放出的对未来调控取向的信号似乎仍然是维持目前的政策执行情况。在目前股市市场整体处于低位的情况下,仍然维持原来二季度配置的相关建议,即,煤炭超配,而钢铁、通讯、有色、建材等属于可寻找交易性和主题性投资机会的超配。需要说明的是,行业的基本面,投资者偏好,政策监管等诸多因素都会对行业相对大盘走势形成影响。

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